AI算力需求高速增长

伴随人工智能大模型的飞速发展，各类智能应用持续落地，社会整体对AI算力的需求迎来高速增长。算力作为人工智能产业的核心基础资源，其配套的算力租赁行业，已成为支撑AI产业稳步发展的关键赛道。

研究机构称，从市场供需来看，算力供需缺口不断扩大，国内外算力租赁市场已开启涨价行情。模型收费上调后，大模型厂商现金流有望持续改善，这将拉动上游算力采购需求，算力租赁厂商有望进入量价齐升通道。

近日，TrendForce集邦咨询表示，在AI基础建设需求高涨的背景下，2026年全球九大云端服务供应商（CSP）总资本支出预估将同比增长约90%。

国海证券指出，海外CSP以及Neocloud厂商逐渐验证，大规模算力资本开支能够有效转化为营收与利润。在Agent驱动下，推理需求具备长期持续增长潜力，加上国内高端算力服务器渠道价格大幅上行直观反映当前供给紧张行业现状，预计中国AI算力供需紧张加剧，算力租赁行业中长期增长逻辑较为确定，且已进入业绩释放的红利期。

与此同时，国内算力产业利好消息不断。近日，据央视新闻报道，从国家发展改革委了解到，今年以来，我国算力底座进一步夯实，首个全国产10万卡人工智能超集群日前正式投用。标志着我国算力基础设施建设迈入10万卡级部署新阶段。全国多个算力节点迎来新一轮算力扩容。在国家超算互联网郑州核心节点，首个全国产10万卡人工智能超集群投入运行。工作人员称，这里的特别之处在于，科学计算加智能计算的融合算力，为未来可能出现的新型计算需求做了前瞻布局。

另外，上海市商务委等七部门日前印发《上海市国家服务贸易创新发展示范区建设方案》，建设方案提出，布局与人工智能产业协同发展的服务贸易。吸引企业和机构设立人工智能研发中心、开源平台和合作实验室。推动算力和基础大模型扩大境外调用，支持智能体、多模态生成等模型产品出口。推动具身智能等智能终端企业拓展全周期服务新模式。支持人工智能赋能医疗、教育、专业服务等行业。办好世界人工智能大会和全球开发者活动，加快世界人工智能合作组织总部建设。

（文章来源：券商中国）