AI算力重塑行业需求 光纤概念延续强势 14股业绩有望倍增(名单)

光纤行业高景气有望持续

在算力基础设施加速建设的背景下，光纤光缆正从传统通信传输介质，演变为智算中心内部高密度、低时延互联的关键部件。

据通信世界数据，单个数万张GPU卡的AI算力集群内部互联光纤用量是传统数据中心的5至10倍，预计AI相关光纤需求占比将从2024年的5%激增至2027年的30%。

中信建投证券认为，随着全球光模块需求在2026年继续高增长，对应光纤需求也将同步提升（主要体现在Scale-out架构扩展）；到2027年前后，Scale-up带来的光纤需求有望逐步放量，康宁预计该部分需求规模或为现有企业网业务的2至3倍。此外，Scale-across架构演进同样将带来新增需求。

华泰证券预计，2026-2027年全球光纤需求将出现显著供需缺口，支撑行业景气度与价格上行。“龙头公司规模化优势突出，有望充分受益于全球光纤景气度提升。同时，具备光棒生产能力公司也有望迎来盈利增厚机遇。”

国盛证券研报指出，特种光纤行业正处于国产替代加速与下游需求扩容的双重红利期，具备自主核心技术、能够实现高一致性量产且已进入下游龙头供应链的企业将优先受益，建议关注长进光子、烽火通信等标的。

多只概念股业绩有望高增长

东方财富概念板块显示，当前A股市场有60余股涉及光纤概念，合计总市值超4.3万亿元，长飞光纤、天孚通信体量均超3700亿元，海康威视、三环集团、亨通光电、京东方A市值亦在2000亿元以上。

年初至今，光纤概念股走势强劲，近九成概念股录得股价上涨，近一个月，仍有约八成个股延续升势，近日上市的长进光子暴涨约15倍，长盈通涨近2倍，通鼎互联、三环集团、天孚通信、光迅科技、京东方A等7股股价均涨逾五成。

资金方面，东方财富Choice数据显示，近一个月有多达39只光纤概念股获得融资净买入。其中，京东方A、光迅科技均获杠杆资金大幅加仓超30亿元，中天科技、亨通光电、三环集团、大族激光均获抢筹21亿元以上，源杰科技、长光华芯融资净买额分别达18.15亿和11.15亿元。

未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，远东股份今年净利或同比大增12.6倍，长飞光纤预测净利增幅亦高达795.44%，新安股份、源杰科技、长盈通、长光华芯、烽火通信等6股均有望实现2倍以上业绩增长。

（文章来源：东方财富研究中心）