英伟达给出2000亿美元指引 Arm架构CPU有望迎来大爆发

隔夜美股芯片架构巨头ARM涨逾16%，近两个交易日累计涨超33%，总市值首次突破3,000亿美元大关。

此前，在财报电话会议上，Nvidia表示，今年来自Arm架构Vera CPU的营收可见度已达200亿美元（这个200亿美元的预估是针对独立CPU销售额，不包含与Blackwell和Rubin芯片组合销售的情况），Vera CPU将开辟一个规模高达2,000亿美元的全新潜在市场。杰富瑞分析师贾纳丹·梅农表示，随着Vera-Rubin今年开始部署，加上独立Vera CPU的出货量持续增长，以及Graviton和Axion的稳步扩张，Arm在数据中心CPU市场的份额有望在未来几年进一步提升至60%左右。

国金证券研报指出，随着大模型从Chatbot向Agent演进，计算负载重心正发生偏移。Agent不仅需要GPU进行模型推理，更依赖高性能CPU处理复杂逻辑编排、工具调用与内存管理。伴随Agentic AI带来的CPU需求爆发，以及自主可控趋势深化，国产CPU有望迎来规模化替代与产业地位重估。

据财联社主题库显示，相关上市公司中：

中国长城旗下飞腾信息专注于通用处理器的研发设计，推出了世界首款兼容ARM指令集的16核、64核通用服务器CPU和世界首款兼容ARM指令集的4核、8核桌面CPU。

深南电路是国内ABF载板领域的领先企业，其产品覆盖CPU、GPU、汽车电子等多个应用场景，并已进入国内外主流芯片厂商及封装厂的供应链体系。

（文章来源：财联社）