玻纤板块早盘领涨 AI浪潮开启电子布新一轮景气周期(附股)

板块景气度或将进一步上攻

根据Prismark预测，2029年全球PCB总产值将接近950亿美元，未来五年的产值复合增长率约为5.2%。随着消费电子需求复苏、AI服务器快速发展等，PCB整体景气度持续回暖，为产业链上游的电子布行业提供了增长动能。此外，国家补贴政策及产业系列政策的大力扶持，也为电子布行业创造了有利的市场环境。

在万联证券看来，AI算力建设方兴未艾，算力产业链中高景气细分赛道如PCB、存储等需求旺盛，同时PCB处于景气扩张周期，有望拉动上游设备及材料需求，建议关注相关细分赛道及产业链投资机遇。

“玻纤电子布受益于AI算力、能源电子等领域爆发，当前供需持续紧张，价格有望继续上行；而粗纱下游的风电、热塑（新能源汽车）等领域需求保持稳定。”东莞证券研报指出，2026年玻纤行业将呈现供需紧俏、价格持续上涨、高端需求爆发、行业集中度加速提升的特征。龙头企业的盈利能力和市场地位进一步强化，短期价格弹性与长期高端化转型构成核心投资逻辑。

广发证券也认为，今年AI用高端电子布仍将保持紧缺态势；传统电子布在行业3月下旬有新产能点火的情况下，4月初仍继续按月提价0.5元/米，印证行业景气延续。预计传统布5月价格有望继续上调，叠加下半年传统需求旺季来临紧缺更甚，AI布厂出货加速与利润释放，板块景气度或将进一步上攻。

多只概念股本月获融资客抢筹

东方财富行业板块显示，目前A股市场有15股属于玻璃玻纤行业，合计总市值超4300亿元，中国巨石市值超千亿元居首，中材科技、宏和科技体量分列二三位。

2026年以来，大部分玻璃玻纤股走势造好，宏和科技大涨超1.4倍，国际复材股价也已成功翻倍，中国巨石、振石股份年内涨幅均在70%以上。进入4月份，玻璃玻纤股也多数上涨，中国巨石、中材科技、宏和科技、山东玻纤等涨幅居前。

从资金角度看，东方财富Choice数据显示，本月共有5只玻璃玻纤股获得融资净买入，国际复材获杠杆资金加仓1.38亿元，中国巨石、九鼎新材分别获融资客抢筹7421万和1865万元，振石股份融资净买额也在500万元以上。

（文章来源：东方财富研究中心）