头部城商行营收、净利“双增” 对公业务成扩表主力

上周，A股上市银行半年报正式步入披露季。截至8月21日，已有平安银行、南京银行、宁波银行、江苏银行、江阴银行、重庆银行等6家上市银行发布了2026年半年度业绩报告。

从已披露半年报的银行来看，整体成绩单既有韧性又见压力，营收、净利整体延续“双增”态势。头部区域银行业绩表现突出，宁波银行和重庆银行上半年营收、净利实现两位数增长。这背后，支撑盈利增长的因素也出现分化。受净息差尚未企稳影响，部分银行体现出较为明显的“以量补价”逻辑。

营收、净利集体“双增”

从目前已经披露半年报的6家银行来看，整体经营较为稳健，营收、净利集体“双增”。其中，宁波银行、重庆银行上半年营收、净利均实现两位数增长。具体来看，宁波银行上半年实现营业收入414.50亿元，同比增长11.54%；实现归母净利润165.62亿元，同比增长12.12%。重庆银行上半年实现营业收入84.86亿元，同比增长10.79%；实现归母净利润35.18亿元，同比增长10.29%。

作为“城商行一哥”的江苏银行，资产规模已比肩部分股份行。该行上半年实现营业收入489.52亿元，同比增长9.11%；实现归母净利润218.76亿元，同比增长8.09%。同处江苏的南京银行，上半年实现营业收入315.96亿元，同比增长10.94%；实现归母净利润136.50亿元，同比增长8.17%。

从区域分布来看，业绩强劲的几家银行大多深耕经济活跃地区。江苏银行、南京银行、宁波银行等深耕长三角，重庆银行则受益于成渝地区经济发展。

也因此，这些银行的业务结构中，对公业务是绝对的扩表主力，贷款投放强劲。例如：宁波银行上半年信贷增加2166亿元，其中对公贷款贡献2073亿元，较年初增长19.32%；南京银行对公业务投放力度也不弱，报告期内该行公司贷款余额1.22万亿元，同比增长12.33%。

而此前支撑业绩的非息收入，在披露半年报的个别银行中明显承压。比如，南京银行上半年非利息净收入同比下降24.73%，在营收中的占比有所下降。

利息净收入高增背后

透过营收、利润“双增”的表象，上述6家银行利息净收入与净息差之间的“反差”，受到市场高度关切。

最典型的是南京银行。今年上半年，该行实现利息净收入219.35亿元，同比增长40.19%，创下2017年以来新高。与此同时，南京银行净息差为1.79%，较年初下降3个基点，较去年同期下降7个基点。

一边是净息差继续探底，一边是利息净收入高增，在银行业分析师看来，这背后体现出“以量补价”的逻辑，定价能力未能改善：截至6月末，南京银行资产总额为3.24万亿元，比上年末增长7.13%；贷款总额1.57万亿元，较上年末增长10.07%。

在银行业二季度单季度净息差4年来首现回升时，仍有部分银行净息差还处在筑底阶段。比如宁波银行，截至今年6月末，该行净息差为1.70%，同比下降了6个基点。如何采取有效措施实现净息差企稳回升，将是这些银行接下来要着力解决的问题。

个贷不良有所抬升

从目前披露的半年报数据来看，上述6家上市银行资产质量总体保持稳定，不良贷款率呈稳中有降的趋势。但是，部分银行个人贷款不良率有所抬升。例如，截至6月末，江苏银行个人贷款不良率为1.03%，较年初上升了0.07个百分点。其中，个人经营性贷款不良率为3.06%，较年初上升了0.6个百分点。

宁波银行个人贷款不良率则从2024年末的1.68%，上升至2026年6月末的2.00%。宁波银行在半年报中表示，下半年将加快不良资产清收，大额贷款坚持项目制管理，实施“一户一策”推进措施，小额贷款综合运用多元非诉与诉讼手段，提升处置效率，全力推进不良资产清收工作。

其他银行也在加大风险处置力度。南京银行披露，上半年该行信用减值损失同比增长34.77%。对此，该行独立董事强莹在业绩说明会上表示，将考虑加大风险处置出清力度。

“展望未来，我们有信心、有措施守住风险底线，持续确保资产质量稳定。”南京银行表示，下阶段将继续坚持稳健审慎的拨备原则，保持合理计提力度，维持拨备覆盖率总体稳定，确保风险抵补能力充足。

（文章来源：上海证券报）