杠杆资金：吸筹这些票

东方财富Choice数据显示，自今年6月以来，杠杆资金净买一批氦气概念股。其中昊华科技排名第一，融资净买额超11亿元；华特气体排名第二，融资净买额近5亿元。

广钢气体、冰轮环境、杭氧股份、正帆科技、凯美特气、金宏气体等个股融资净买额在3.4亿元至6400万元之间不等。

机构：国产氦气厂商或迎价值重估

华鑫证券近期研报表示，氦气供给中长期紧张，多气源、国产氦厂商迎来价值重估。受到光纤、半导体等下游高增长需求拉动，预计2026年全球半导体级氦气需求增长9%。预计氦气需求的高增长与供给的相对紧缺在2026年内同时出现。即使霍尔木兹海峡在近期重开，已经出发美国运氦的船队返回卡塔尔仍需2个月，叠加自卡塔尔运输氦气回到中国所需时间约2个月以及卡塔尔氦气恢复生产时间，预计我国仍将面临近半年的氦气紧缺。在此基础上，预计2026年我国氦气价格维持在300元/方以上。

华鑫证券指出，过去10年中国氦气实现了从35到1,466万m³/年的爆发式增长，但受资源禀赋与工艺稳定性制约，2025年产能利用率仅35%，对外依存度仍在80%以上。 国产氦气不再只是成本优化项目，而是事关半导体、军工与航天安全的工业核心基础设施。当前危机将倒逼上游资源整合与技术迭代，相关企业有望获得跨越式发展的历史窗口。

个股方面，华鑫证券推荐关注广钢气体、九丰能源。同时建议关注华特气体、金宏气体。

（文章来源：东方财富研究中心）