AI技术发展或放大网络安全刚需

“长期看，AI不会完全替代网络安全厂商，反而会放大整体安全防护刚需，具备AI安全全栈能力的龙头企业技术护城河持续拓宽。”浙商证券认为，海外头部AI企业加速布局面向网络安全场景的专用工具模型，同时AI赋能的自动化网络攻击手段迭代提速，倒逼政企机构持续加大安全采购预算，国内具备AI安全产品、全栈防护能力的网安企业将同步受益于AI安全增量与信创国产替代双重红利。

基于此，该机构进一步指出，软件与安全板块将从三方面获得需求提振：一是AI算力建设直接拉动安全硬件采购需求，二是Agent普及催生身份安全与AI监测新需求，三是平台型打包订阅模式跑赢，客户倾向于在平台型公司集中增采而非零散采购单点模块。

在国海证券看来，网络安全预算有望持续提升，新预算投入将聚焦网安新技术、新场景及安全服务，提前布局新技术及服务的综合型网安厂商有望受益。

光大证券也认为，AI与云安全的深度融合正重塑全球网络安全行业竞争格局，平台型龙头凭借持续的技术迭代率先受益。

多只概念股业绩有望高增长

东方财富概念板块显示，目前A股市场有约130股涉及网络安全概念，合计总市值超4.6万亿元。中国移动体量近2万亿元居首，中国电信市值超5000亿元，亨通光电、中兴通讯市值、中科曙光、锐捷网络、浪潮信息市值均超千亿大关。

年初至今，网络安全板块内部分化显著，通鼎互联大涨近2.8倍，亨通光电涨约212%，智微智能、杰创智能股价均已翻倍；初灵信息、科蓝软件、榕基软件、ST信安等12股跌逾40%。

7月以来，板块有所回温，逾四成概念股录得股价上涨，星网锐捷6天4板涨逾51%居首，锐捷网络涨逾三成，电科网安亦大涨21%，迪普科技、紫光股份、网宿科技、浪潮信息等10股均涨逾10%。

东方财富Choice数据显示，7月以来，共有12只网络安全概念股获得超2000万元融资净买入，其中，锐捷网络获杠杆资金加仓2.31亿元，神州数码获抢筹1.56亿元，菲菱科思获融资净买入逾1亿元，星网锐捷、紫光股份融资净买额均超0.50亿元。

未来增长潜力方面，根据3家及以上机构一致预测，共12只网络安全概念股今年业绩有望翻倍增长。其中，机构预计中国长城净利或同比大增362%，烽火通信净利将增长约2.3倍，奔图科技、智微智能预测净利增幅均接近2倍，三未信安、亨通光电均有望实现1.7倍净利增长。

（文章来源：东方财富研究中心）