存储的故事可能远未结束！

刚刚，半导体股在美股今日的盘前交易中多数上涨，英特尔盘前一度涨超6%，美光科技涨超4%，AMD涨超2%。高通股价盘前上涨9%，此前一周已累计飙升23.8%。

受近日美股存储芯片连续大涨刺激，亚太区芯片及存储芯片股今日大幅上涨。日本存储芯片股——铠侠大涨3.3%，报45940日元/股，按照今日最高价计算，该股过去一年暴涨约24倍。韩国三星电子及SK海力士各收升6.3%及11.5%，齐创历史收市新高。

股市“吹哨人”——摩根士丹利突然释放重磅信号：全球首席信息官中将人工智能列为首要任务的比例已上升至39%。相应地，全球人工智能数据中心投资预计在2026年至2028年间将达到约2.8万亿美元，年增长率约为33%。亚洲工业周期的根本驱动力正在从传统的房地产和一般制造业库存补给转向人工智能及其基础设施投资、能源安全与转型，以及国防和供应链韧性。

一场关于“超级周期”的宏大叙事，似乎正徐徐展开！

爱在“芯”里

市场对于存储芯片的偏爱近期达到了一个小高峰。

上周五（5月8日）美国存储芯片大涨，美光涨超15%，闪迪涨超16%。受此刺激，亚太地区芯片股今天亦彻底爆发。韩国三星电子及SK海力士分别大涨6.3%及11.5%，齐创历史收市新高。日本存储芯片股铠侠大涨3.3%，报45940日元/股，过去一年升约24倍。

铠侠的市值已从今年日本第43位跃升至第5位，超过日立和索尼等科技竞争对手。铠侠原名东芝存储，于2018年由母公司东芝分拆完毕。贝恩资本控制了该公司，并进行投资以提高其产能，且于2024年12月上市。

《日经亚洲》报道指出，铠侠股价飙升，表明日本市场可能正经历从汽车股向芯片股的转变。截至2027年3月的财年，铠侠的营业利润将达到4万亿日元（折合约245亿美元），超过全球最大汽车厂丰田的3万亿日元，成为日本利润和市值方面无可争议的领导者。

大和证券资本市场分析师Kim Sung Kyu 4月将铠侠的目标股价上调至5万日元/股。他预计，铠侠将面临投资者要求提高股东回报的压力，并称三星电子等其他芯片制造商也面临类似的压力。

过去一年存储行业迎来超级大周期。闪迪涨幅高达41倍，西部数据涨幅接近10倍，美光和希捷涨幅也都超过了7倍。SK海力士接近9倍，三星电子这样的庞然大物都涨了超4倍。而且，这些股票的上涨都有业绩支撑。目前SK海力士的市盈率不到18倍，三星电子也仅20倍出头。