首个卫星物联网业务商用试验获批！16只概念股今年业绩有望倍增

卫星互联网加速发展、拐点将至

资料显示，卫星物联网是利用卫星通信技术，通过连接地面、海洋、空中的海量物联网设备提供的数据采集和传输服务。其能为数据采集终端、穿戴设备、手持终端等各类终端，以及汽车、船舶、飞机等交通工具提供广域物联网连接，应用场景覆盖海洋渔业、交通物流、能源水利、应急通信、低空经济、工业互联网等。

2025年以来，我国卫星通信发展步入快车道。8月，工信部发布《关于优化业务准入促进卫星通信产业发展的指导意见》，对卫星通信业务开放工作进行统筹布局和系统谋划；10月，《关于组织开展卫星物联网业务商用试验的通知（征求意见稿）》公开向社会征求意见，隔月，商用试验即宣告启动遴选工作。

分析人士指出，此次国电高科获批开展卫星物联网业务商用试验，标志着国家在支持商业航天企业开展卫星通信运营先行先试方面迈出关键步伐。卫星物联网是未来6G“天地一体”网络架构的关键组成部分，随着6G技术演进迈入关键窗口期，空、天、地、海多维网络的深度融合正成为新一代通信基础设施的核心方向。

中信证券表示，卫星通信产业战略地位凸显，政策导向明确，国内行业层面，高频发射已至，产业拐点在即。建议关注卫星通信服务提供商、卫星通信运营及服务、卫星制造产业链、地面设备制造等领域的投资机遇。

华福证券研报指出，伴随我国卫星星座计划加速推进，新技术变革正悄然到来，柔性太阳翼、柔性砷化镓电池片、钙钛矿电池、激光通信、低成本商业卫星等多产业方向均已进入1-N快速发展阶段，产业链新供应商正逐步涌现，建议关注相关优质标的。

多只概念股今年业绩有望倍增

东方财富概念板块显示，当前A股市场有约90股涉及卫星互联网概念，合计总市值近3万亿元，中国电信体量居首，中兴通讯、中国卫通、电科蓝天等5股市值均超千亿元。

市场表现方面，年初至今，卫星互联网概念股涨跌互现，若剔除次新股电科蓝天，平均涨幅逾6%，科翔股份、天银机电股价分别大涨1.7倍和1.2倍，宏明电子、聚和材料均涨逾八成，光库科技、信科移动、信维通信、烽火通信等6股涨幅均在50%以上。

近一个月，超八成卫星互联网概念股录得股价上行，平均涨幅超14%。其中，科翔股份大涨67%居首，信维通信位居次席，区间涨幅达57.41%，睿创微纳、中国卫星、陕西华达、硕贝德等12股涨幅均在三成至五成之间。

从资金角度看，东方财富Choice数据显示，近一个月，共有15只卫星互联网概念股获得超1亿元融资净买入。其中，信维通信、中国卫星分别获杠杆资金加仓13.65亿和11.61亿元，光库科技获抢筹6.32亿元，科翔股份、烽火通信融资净买额均在4亿元以上。

从业绩数据来看，今年一季度，有45只卫星互联网概念股实现净利同比增长（含扭亏为盈），其中，三维通信一季度归母净利润激增超15倍，高新兴大幅扭亏为盈，金信诺、光库科技、睿创微纳、聚和材料等多股均实现业绩的显著增长。

未来增长潜力方面，在2家及以上机构评级的卫星互联网概念股中，16只个股获机构预测今年业绩将翻倍增长。其中，机构预测中科星图、创远信科2026年净利将分别大增15倍和6.4倍，盟升电子、震有科技业绩将大幅好转，通宇通讯、立昂微、上海瀚讯、烽火通信、兴森科技等多股预测净利增幅均在2倍以上。

（文章来源：东方财富研究中心）