大资金一季度动向：社保青睐能源化工 QFII看上消费电子

随着上市公司2026年一季报的披露接近尾声，大资金的动向也逐渐明朗。

证券时报记者梳理发现，截至4月29日12点，社保基金新进156家上市公司前十大股东名单，对140只个股加仓，增持数量合计逾20亿股；QFII新进540家上市公司前十，对369只个股加仓，增持数量合计40.48亿股。

一季度，获社保基金增持股份数量最多的个股前五分别为永泰能源、保利发展、广发证券、浙江龙盛、招商轮船,期末持股数量分别为8701.52万股、8685.11万股、6543.21万股、6015.31万股和5908.21万股。且社保基金均新进这五家公司前十。

永泰能源主营业务为电力和煤炭业务。公司一季度业绩表现不错。报告期内，公司实现营收55.22亿元，同比下降2.10%；净利润为6184万元，同比增长21.09%。公司业绩变化主要系煤炭产品产销量及销售价格同比上升所致。

保利发展主要从事房地产开发业务。而社保基金一季度对地产个股十分青睐。除了保利发展外，其还新进滨江集团前十，期末持股2548.52万股；增持建发股份3000多万股，5只产品期末合计持有建发股份股票超1.89亿股。

长期以来，社保基金都对广发证券有投资。去年三季报中，一一三组合新进成为广发证券第8大股东，期末持股6113.4万股。到去年第四季度，该组合减持退出前十，直到此番又卷土重来。

以浙江龙盛为代表，社保基金对化工个股也较为偏爱。一季度期末，一一四组合新进万华化学前十，持股2400万股；一零三组合增持469.98万股。此外，中国巨石、华峰化学、恒逸石化、中国化学等均获得了社保产品的大举增持。

一季度，QFII重仓消费电子、有色、广告。一季度末，阿布达比投资局新进成为京东方A第8大股东，持股3.0284亿股。同期，阿布达比投资局新进为（从事LED光电的）洲明科技第10大股东，期末持股460.99万股。

有色是QFII投资的重头戏。一季度，阿布达比投资局新进为紫金矿业第7大股东，期末持股1.41亿股，目前市值超46亿元。紫金矿业一季度业绩出彩，营收同比增长24.79%；盈利200.79亿元，同比增长97.5%。同时，盛屯矿业、铜陵有色、锌业股份、云铝股份也获QFII大举增持。

广告营销行业则是QFII另一大集中看好的产业。一季度末，瑞银集团、高盛新进蓝色光标前十，期末合计持股6388.55万股，目前市值超11亿元。同期，这两只QFII以及摩根士丹利国际一同新进省广集团前十。天龙集团的一季报中则出现了瑞银集团、高盛、摩根大通证券、摩根士丹利国际的身影。

超级牛散方面，葛卫东家族一季度减持多只新消费概念股。其中，葛卫东、葛贵兰、葛贵莲退出拉芳家化前十；葛卫东、葛贵莲退出会稽山前十；葛卫东、王萍则退出乖宝宠物前十大流通股股东。

与此同时，葛卫东继续拥抱科技个股。截至一季度末，葛卫东持有曙光数创241.64万股；王萍新进为曙光数创第十大股东，期末持股67.31万股。

此外，葛卫东、王萍新进为优刻得前十大流通股股东,一季度期末分别持股261.54万股、754.83万股；葛贵兰、王萍新进东方国信前十，期末分别持股1489.32万股、671.17万股。

另一位超级牛散章建平一季度退出寒武纪前十大股东，新进成为北方稀土第四大股东，持有7225.44万股，占总股本比例2%，按季末股价（47.68元/股）计算，持股市值高达34.45亿元。

此外，章建平一季度还新进了西部材料、四川黄金，并加仓东材科技。章建平妻子方文艳也在一季度新进四川黄金，期末持股855.09万股，位列第五大股东。

（文章来源：证券时报）