内外利好共振！商业航天大涨 潜在规模近2万亿

周三商业航天(10月28日)概念大涨，截至午间收盘，德恩精工20CM涨停，电科蓝天、立中集团等涨超10%。

海内外利好共振

消息面上，海外卫星直连终端业务迎来新进展。据《每日经济新闻》援引《Via Satellite》10月7日报道，美国联邦通信委员会（FCC）已批准SpaceX部署1.5万颗非地球同步轨道卫星，为卫星直连终端及移动卫星服务提供支持。卫星通信向大众移动连接场景拓展，芯片、模组、终端与星地融合网络等产业环节的关注度提升。

据央视新闻，国内卫星通信应用完成极区验证。我国国产卫星系统在中秋节期间首次实现跨越南北极的视频通话，延时不超过1秒，极区测试最大上下行速率达到约30Mbps。相关设备还可用于应急救援和海上通信，展示了国产卫星互联网在地面网络覆盖不足地区的通信能力。

此外，日前2026卫星互联网产业生态大会在上海召开。据悉，上海正式启动筹建卫星互联网产业基金。该基金由市区两级投资平台联合社会资本共同发起，将发挥国有资本杠杆作用，赋能技术创新，培育产业生态。

主力已吸筹这些票

东方财富Choice数据显示，自今年9月1日以来，主力资金净买入了一批商业航天概念股。

其中通宇通讯排名第一，主力净买额近10亿元；中京电子排名第二，主力净买额近6.7亿元。

顺灏股份、巨力索具、世运电路、铂力特、武汉凡谷、睿创微纳、国机精工、德龙激光等个股主力净买额在5.7亿元至3亿元之间不等。

机构：未来料增至1.8万亿元

华创证券研报指出，2026年航天装备行业高景气周期已开启。2025年我国商业航天发射达50次、入轨商业卫星311颗，朱雀三号可重复使用火箭完成首飞。预计2026年商业航天市场规模将达0.85万亿元，2030年增至1.8万亿元，CAGR超20%。行业正从试验验证向常态化组网跨越，产业链上下游将持续受益于政策催化与需求释放的双重共振。

华源证券指出，大运力与重复使用火箭是国内商业航天发展的关键环节，国内民营火箭已开始批量承接星座组网任务；随着运力能力提升及卫星组网推进，卫星互联网与终端应用环节的商业化进程值得关注。

中信建投研报指出，商业航天已从“试验验证”走向“常态化组网+早期商用”阶段。中国已向ITU申请超20万颗卫星频轨资源，GW星座创下“四天两发”纪录，千帆星座第七批以一箭十八星发射。2024年商业航天产业规模达2132亿元，同比增长32.6%，卫星制造及应用占比58.5%，发射服务与卫星应用两大领域有望保持40%以上增速。

（文章来源：东方财富研究中心）