政策利好不断、量产元年已至

近期，全球人工智能和机器人相关产业政策密集落地，各国纷纷加码顶层布局，科技赛道竞争加快。

在上周召开的2026陆家嘴论坛上，证监会主席吴清表示，支持具身智能等“硬科技”企业在科创板上市。同日，上交所就科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定修订公开征求意见，在高端装备领域新增“机器人”二级行业。

在国金证券看来，2026年是人形机器人0-1兑现的重要节点。中航证券也认为，2026年是人形机器人从小批量订单走向规模化量产的关键元年，行业在技术路径收敛与供应链落地层面有望同步加速。

浙商证券最新研报指出，三季度特斯拉人形机器人量产前，6 月是配置机器人板块好时机，建议把握精选特斯拉机器人供应链核心标的。

华鑫证券表示，当前机器人板块整体位置整体适中，T链催化逐步推进，Optimus v3预计年中发布，看好板块持续性行情。建议在V3发布前优先布局T链确定性标的，实际发布效果超预期将带来板块性贝塔机会；同时，建议关注已在工业场景实现试点部署、具备先发优势的机器人本体厂商。

16只概念股今年业绩有望高增长

东方财富概念板块显示，目前A股市场有逾200股涉及人形机器人概念，合计总市值超6.2万亿元，美的集团、胜宏科技、蓝思科技体量位居前三，汇川技术、中航成飞、领益智造、电科蓝天等9股市值均超千亿大关。

年初至今，人形机器人概念股走势分化，电科蓝天大涨近6倍居首，三瑞智能、远东股份均涨逾3倍，中控技术、新益昌、绿的谐波、本川智能等17股均实现股价翻倍；丰立智能、征和工业、长安汽车等多股跌逾30%。

6月以来，近半数概念股录得股价上涨，利和兴、翔楼新材、远东股份均涨逾五成，胜蓝股份、中控技术、强瑞技术、新益昌等6股区间涨幅均在40%以上，绿的谐波、拓斯达、电连技术、昊志机电等10余股均涨超20%。

资金方面，东方财富Choice数据显示，本月共有23只人形机器人概念股获得超1亿元融资净买入，其中，协创数据、绿的谐波分别获杠杆资金加仓13.03亿和10.49亿元，中控技术、蓝思科技、远东股份均获抢筹超5亿元，奥比中光、东阳光、电连技术、美湖股份融资净买额均在3亿元以上。

未来增长潜力方面，根据5家及以上机构一致预测，多达16只人形机器人概念股今年业绩有望翻倍增长，其中，机构预计远东股份今年净利或同比大增近13倍，万凯新材、金固股份、东阳光预测净利增幅均在5倍以上，高测股份、赣锋锂业、富临精工、天娱数科均有望实现2倍以上业绩增长。

（文章来源：东方财富研究中心）