广发价值领先混合A：2025年第四季度利润3.35亿元 净值增长率12.7%

AI基金广发价值领先混合A（008099）披露2025年四季报，第四季度基金利润3.35亿元，加权平均基金份额本期利润0.1983元。报告期内，基金净值增长率为12.7%，截至四季度末，基金规模为30.19亿元。

该基金属于偏股混合型基金，长期投资于周期股票。截至1月22日，单位净值为1.852元。基金经理是林英睿，目前管理的9只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，广发睿恒进取一年持有期混合A近一年复权单位净值增长率最高，达36.34%；广发集祥债券A最低，为7.55%。

基金管理人在四季报中表示，2026 年，我们预计高低之间的偏离将会收敛，但市场可能不是简单的“高低切换”，而是从高低两边内部分化加剧，走向极致，再到改变的一个过程。我们的持仓结构保持稳定，高频数据的曙光已经出现，继续保持审慎乐观的态度，耐心等待市场价值的真正回归，以实现长期稳健的投资回报。

截至1月22日，广发价值领先混合A近三个月复权单位净值增长率为11.44%，位于同类可比基金37/49；近半年复权单位净值增长率为21.18%，位于同类可比基金38/49；近一年复权单位净值增长率为27.02%，位于同类可比基金40/46；近三年复权单位净值增长率为1.74%，位于同类可比基金25/30。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3521，位于同类可比基金24/30。

截至1月22日，基金近三年最大回撤为36.64%，同类可比基金排名23/29。单季度最大回撤出现在2022年一季度，为18.21%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为92.32%，同类平均为86.41%。2023年一季度末基金达到94.67%的最高仓位，2021年一季度末最低，为61.32%。

截至2025年四季度末，基金规模为30.19亿元。

该基金持股集中度较高，且持股标的较为稳定，近2年前十大重仓股集中度长期超过60%。截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是中国东方航空股份、中国南方航空股份、华夏航空、春秋航空、同程旅行、中国国航、吉祥航空、大丰实业、大麦娱乐、国泰海通、南方航空。

核校：孙萍

（文章来源：中国证券报·中证网）