AI基金天弘安康颐利混合A（013267）披露2025年四季报，第四季度基金利润13.15万元，加权平均基金份额本期利润0.0071元。报告期内，基金净值增长率为0.49%，截至四季度末，基金规模为1467.46万元。

该基金属于偏债混合型基金。截至1月22日，单位净值为1.069元。基金经理是贺剑和宛茹雪，目前共同管理的2只基金近一年均为正收益。其中，截至1月22日，天弘安康颐养混合A近一年复权单位净值增长率最高，达5.07%；天弘安康颐利混合A最低，为2%。

基金管理人在四季报中表示，报告期内，上证指数经过前期的快速上涨之后进入震荡盘整，风险偏好也有所回落，红利类资产表现先走强再走弱；债市多空交织，央行重启购债，但降准降息预期进一步回落，市场聚焦政府债期限结构矛盾和公募销售新规的冲击，收益率呈现震荡偏弱走势。运作期内，权益部分从红利低波类股票切换至自由现金流水平较高且稳定性较好的上市公司股票，债券部分则大幅降低了仓位和久期。

截至1月22日，天弘安康颐利混合A近三个月复权单位净值增长率为0.40%，位于同类可比基金572/629；近半年复权单位净值增长率为0.40%，位于同类可比基金599/629；近一年复权单位净值增长率为2.00%，位于同类可比基金607/626；近三年复权单位净值增长率为5.49%，位于同类可比基金464/564。

通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

截至12月31日，基金近三年夏普比率为0.3785，位于同类可比基金411/542。

截至1月22日，基金近三年最大回撤为3.38%，同类可比基金排名88/527。单季度最大回撤出现在2023年二季度，为3.38%。

据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为9.77%，同类平均为19.2%。2022年上半年末基金达到17.66%的最高仓位，2025年上半年末最低，为7.37%。

截至2025年四季度末，基金规模为1467.46万元。

截至2025年四季度末，基金十大重仓股分别是格力电器、上汽集团、中国电信、美的集团、洛阳钼业、牧原股份、中国铝业、TCL科技、宝钢股份、正泰电器。

核校：沈楠

（文章来源：中国证券报·中证网）