美以又要打伊朗？军工概念多股涨停 融资客最新抢筹股曝光

战略配置窗口来临

中航证券表示，军贸是“十五五”期间的重要增量方向。传统军工沉寂较长时间后，随着“十五五”规划落地预期进一步增强，主机厂及核心配套链有望迎来新一轮备货和订单释放。

此外，随着地缘冲突持续验证我国装备实战能力、珠海航展临近、以及外贸订单后续披露，无人机、防空预警、红外和消耗类装备等方向有望重新获得资金关注。

商业航天、民机、燃气轮机等“大军工”轮动机会也值得关注。

商业航天看可回收火箭验证和卫星组网提速，民机看国产商发适航取证推进，燃气轮机看AI电力需求驱动全球订单外溢。三条赛道共同特点是产业催化密集、市场关注度高、短期弹性强，有望在板块内部形成阶段性轮动主线。

还有就是，军工企业凭借高可靠性、强验证能力和国产替代优势，正在连接器、MLCC、功率器件等环节切入国产算力、服务器、电力等高景气赛道。

装备体系正由机械化、信息化向智能化融合演进，感知、通信、指控、电子对抗、无人化协同等环节价值量持续提升。军工电子和智能化企业将从传统配套属性，逐步升级为装备体系升级中最清晰、最具成长性的方向之一。

中航证券表示，四季度军工订单回暖的兑现路径有望打开，而2027年建军百年目标进入倒计时，因此，我们对2026年四季度军工板块持乐观判断。当前军工行业的赔率和胜率已收敛至一个具备较高吸引力的区间，战略配置窗口正在显现。

融资净买前20个股

从个股角度来讲，近一月指数整体承压的背景下，部分军工概念股正被杠杆资金积极抢筹。中信重工被融资净买入9447万元，明泰铝业被融资净买入6481万元，冰山冷热被融资净买入6338万元。振华股份、昆船智能、奇安信等也被融资净买入居前。

（文章来源：东方财富研究中心）