招商证券：预计2027年就是真正的AI影视大年

AI短剧大火，意料之外，情理之中。吸引观众的最核心因素还是剧本和剧情，AI短剧因为将更多成本用于打磨剧本和剧情，随着内容质量提高，近期受欢迎在情理之中。AI影视是继AI编程后新的爆款AI应用，字节的SD收入持续攀升，AI微短剧已占据短剧行业的95%。预计2027年就是真正的AI影视大年。

国金证券：2026年AI应用正式迈入百花齐放

大模型能力突破、成本降低、开放权重模型加速迭代，推动2026年AI应用正式迈入百花齐放。机构对AI软件应用保持乐观，重点看好四类方向：铲子股/卖水人、Infra、定制化重的IT交付，以及与业务流程深度结合的行业软件。

华鑫证券：传媒内容供给正逐步满足不同群体的情绪消费需求

AI工具的持续迭代正推动内容创作进入新阶段，字节跳动Seedance2.5与Minimax H3的发布标志着视频生成能力从片段级输出迈向完整创作流程，尤其在长叙事、多模态参考和稳定编辑方面取得突破。随着《桃花潭记》《被裁掉的女孩》等AI原生内容获得大众关注并形成付费意愿，传媒内容供给正逐步满足不同群体的情绪消费需求，契合下半年经济工作会议对内需消费的支持方向。

中国银河：业绩驱动+AI赋能仍是传媒互联网行业增长的核心驱动力

硬件侧AI基建的不断发展，最终将传导至产业链下游板块，业绩驱动+AI赋能仍是传媒互联网行业增长的核心驱动力。未来，随着AI投入不断增加、多重利好长期加持，互联网核心资产、AI赋能不断深化的AI应用及产业链、优质内容不断产出、业绩释放确定性较高的内容板块有望长期受益。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)

（文章来源：东方财富研究中心）