国内AI算力有望持续增长

另据8月下旬国务院发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》，到2030年，我国人工智能全面赋能高质量发展，新一代智能终端、智能体等应用普及率超90%，智能经济成为我国经济发展的重要增长极，推动技术普惠和成果共享。到2035年，我国全面步入智能经济和智能社会发展新阶段，为基本实现社会主义现代化提供有力支撑。

平安证券表示，以DeepSeek-V3.1等为代表的国产大模型的持续迭代，将进一步推动我国国产大模型从“可用”到“好用”，加快我国国产大模型在应用端的落地普及，推动我国AI算力市场持续高速增长。同时，DeepSeek-V3.1与国产AI芯片的协同进一步加深，将加快推动我国大模型产业链软硬件的协同发展，有利于提高国产AI芯片的市场竞争力。

A股方面，在经历了上半年的大涨后，下半年AI芯片概念股整体回调。据东方财富Choice数据，自7月初至9月22日午盘，AI芯片概念39只成分股中有31只股价调整，平均跌幅达20.64%。市值居前的成分股中，寒武纪、海光信息、澜起科技、沐曦股份、摩尔线程等均累计调整约30%。

（文章来源：东方财富研究中心）